近日，中国金融传媒公布了“2024银行业ESG实践典范案例”。恒丰银行“商业银行数据资产估值实践与数据信贷业务创新探索”数字金融实践案例入选“2024银行业ESG实践典范案例”，这是该行探索ESG发展理念，凝心聚力推进数字化转型的生动成果。

伴随着我国数字经济快速发展，数据作为新型生产要素，已快速融入生产、分配、流通、消费和社会服务管理等各环节，但是一直缺乏系统高效、标准统一的数据资产估值与定价方法。作为我国银行业数据资产转化的先行者，恒丰银行凝心聚力推进数字化转型，在核心竞争力的蓄势过程中，以数据资产价值为导向，引导数据资源的高效配置。

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五大创新，破解数据资产化难题

聚焦银行业数据资源向数据资产转化这一核心课题，恒丰银行持续开展数据资产估值与入表的前瞻性研究，从数据资产的“估值设计、方法构建、公式优化、参数计量、数据资产表构建”五个方面，创新提出新思路、新方法、新实践。

在估值设计上，恒丰银行率先将数据资产价值划分为“投入价值”和“业务价值”进行评估。投入价值反映企业对数据资产的投入积累，业务价值反映数据资产带来的经济效益，两者构成数据资产的总价值。这种估值方法，有助于分类计量成本和效益，优化数据资源配置。

在评估方法上，该行将订单管理模式创新应用于数据资产价值评估。依据数据资源的调用情况，评估数据资产的潜在价值，即哪类数据调用量大，哪类数据资产的价值就越大，有助于树立数据资源的应用价值导向，提升数据共享成效。

在公式优化上，该行对传统成本法进行了分解，以改良的成本法评估投入价值，以收益法评估业务价值代替收益率的测算，解决了不同方法联用导致的重复估值问题，同时增强了评估结果的准确性。

在参数计量上，该行系统构建了公允、可落地的估值参数体系。数据资产估值参数的设定对整个估值体系至关重要，当前以专家法为主的方法具有较强主观性。恒丰银行对重要参数进行了综合研判，建立了一套科学计量支撑的参数体系。

在数据表构建上，该行基于数据资产估值研究，开创性构建了与估值体系相承接的“数据资产表”。这一数据表包含投入价值栏、业务价值栏、外部价值栏，涵盖数据要素投入、数据价值创造、数据产品交易的三大维度数据资产价值分析模式，为推动数据资产合理估值与披露提供创新思路。

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结合实践，让数据资产焕发价值

基于围绕以上五大创新所构建的估值体系，恒丰银行进行了数据资产的估值实践。经测算，恒丰银行数据资产总价值 221 亿元，其中，从 2019 年末股改建账后，对数据资产的投入价值 52 亿元，业务价值 169 亿元。

创新的数据资产估值体系在恒丰银行对自身的数据资产估值中获得了良好的实践效果。2023年10月，恒丰银行对外发布独立研究成果《商业银行数据资产估值研究与入表探索》白皮书，甫一推出，便受到了行业和全社会的广泛关注，为加速数据要素定价统一、激发数据价值内生动力提供重要参考，打通了理论指导实践的路径，“恒丰经验”开始在数据要素市场中发挥价值。

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持续创新，助力数据要素市场建设

创新是发展的核心动力，恒丰银行参照国内外相关标准，结合恒丰银行实际，提出了商业银行数据资产估值创新模型，畅通了“押品识别、登记认证、价值评估、质押放贷”的数据资产化路径，这为商业银行数据资产类业务创新提供了新的参考。基于该项目研究成果及前瞻探索，恒丰银行受邀担任上海金融监管部门“数据资产风险管理”专班课题联合工作组单位，共同推进数据资产作为新型质押品的创新业务模式和实现路径建设。目前已落地恒丰银行多笔数据资产贷款业务，总分联动助力企业解决融资难题，在探索数据质押融资领域迈出重要一步，对金融同业开展类似业务具有借鉴和参考意义，为激活数据要素价值、创新数据资产融资模式提供了样板案例。

下一步，恒丰银行将围绕数据资产评估与流通主线，持续探索数据资产化的有效路径。基于数据资产价值评估，积极探索数据资产信贷业务创新模式，开展数据产品、数据知识产权等质押路径探索与前瞻布局。积极推进数据资产质押及交易流通一体化的业务模式实践，推动数据资产高效运营、开发利用和合规流通，以金融力量助力数字中国建设。

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